Rendement MountainShield april 2020

Redactie

07 mei 2020

Het MountainShield Capital Fund heeft in april een netto resultaat behaald van +3,73%. De maand stond voor het fonds in het teken van het afbouwen van de smallcap posities DGB Group en Alumexx. De aandelenmarkten hebben in de maand april herstel laten zien, maar staan nog steeds negatief voor het jaar. De S&P 500 herstelde 13,73% in april en noteert voor het jaar op -9,09%. De AEX-index heeft dit jaar een rendement van -12,84%, maar herstelde in april met 9,00%. 

Koersverloop en beurssentiment

Sinds het najaar van 2018 zijn de resultaten van MountainShield overschaduwd door de negatieve impact van twee illiquide smallcapposities. Door een samenloop van omstandigheden was de situatie ontstaan dat de aandelen DGB Group en Alumexx tot vorige maand een substantieel deel uitmaakten van het fonds, wat drukkend op de bewegingsruimte en resultaten werkte. Sinds 31 juli 2019 heeft het fondsmanagement daarom een plan in werking gesteld om tegen een zo gunstig mogelijke prijs beide posities af te bouwen zodat de belangen van participanten worden gewaarborgd. We hebben hierbij de afweging gemaakt tussen enerzijds zo snel mogelijk de posities uit de portefeuille krijgen en anderzijds een minimaal verlies voor participanten. Een belangrijk onderdeel van dit plas was het verkopen van de aandelen DGB Group aan de eigen onderneming.

Op 17 april 2020 zijn de resterende 1.249.999 eigen aandelen DGB Group tegen een prijs van € 0,4845 verkocht. Met voltooiing van deze laatste tranche inkoop aandelen is volledige uitvoering gegeven aan de koopovereenkomst en heeft DGB de in totaal 2.249.999 miljoen eigen aandelen verkregen. DGB is niet langer onderdeel van de portefeuille van het MountainShield Capital Fund. 

Door een positieve kwartaalupdate van Alumexx op 20 april 2020 en de daaropvolgende interesse van beleggers in de markt, is ook de positie in Alumexx in april significant verkleind. Er resteert een beperkte positie in het aandeel. Alumexx behoort voor het eerst in twee jaar niet tot de top 5 grootste posities van het fonds.

Dit betekent dat het MountainShield Capital Fund weer bewegingsruimte heeft om te profiteren van de koersbewegingen in de markt met een nieuwe aandelenselectie. Er zijn onder andere longposities opgebouwd in Lbrands en Shell. Het beleid omtrent de verdeling tussen posities in smallcaps en de grotere indexfondsen is verder aangescherpt. De verdeling binnen de beleggingsportefeuille zal voortaan minder smallcap posities kennen en minder grote posities in één fonds, ten faveure van aandelen van fundamenteel sterke beursgenoteerde ondernemingen. Het fondsmanagement is ervan overtuigd om u op lange termijn een goed rendement te kunnen bieden. Wij houden vast aan onze Long/Short strategie en zien met de toename aan volatiliteit de komende periode positief tegemoet.

klik hier voor de maandrapportage april 2020

MEER WETEN?

Vraag direct onze brochure aan voor meer informatie over het MountainShield Capital Fund.

Ontvang meer informatie

(Disclaimer: Het MountainShield Capital Fund heeft op het moment van schrijven posities in de genoemde aandelen.)

Wilt u meer?

Als fondsbeheerder is het ons dagelijks werk om altijd te handelen op basis van de feiten en hiermee door de emotionele momentopnames heen te kijken. Feiten zijn betrouwbaarder dan emoties. Graag vertellen wij u hierover meer tijdens ons online seminars. Kijkt u mee?
Ja, ik kijk graag mee →

ROI asset management is specialist in het beheren van beleggingsfondsen sinds 2007 en biedt meerdere oplossingen voor u.

Group of business people assembling jigsaw puzzle and represent team support and help concept

Vermogensbeheer of zelf spreiden in Beleggingsfondsen?

Het beheer van uw vermogen vereist niet alleen transparantie en betrouwbaarheid maar ook een strategisch plan. Beleggingsfondsen zijn een categorie beleggingsproducten waarin door spreiding tegen relatief weinig risico een aantrekkelijk rendement kan worden behaald. Hiermee zijn beleggingsfondsen dan ook uitermate geschikt als alternatief voor vermogensbeheer.

Bekijk de voordelen

Ontvang onze nieuwsbrief.